SK하이닉스(000660)

체크해야할 포인트

• 메모리 반도체 대장으로 자리 잡은 SK하이닉스
• 계속 되는 '사상 최대’
• 악재는 반영된 주가

메모리 반도체 Pure Player로써 앞으로 행보가 기대

HBM을 필두로 D램 시장 세계 1위를 차지하며 메모리 업계 대장이 된 동생

• 우선 가장 큰 고객사인 엔비디아의 스펙 상향 요청이 있었는데 상향 조건에 부합하는 양산 역량을 보유하고 있다는 점도 긍정적
• HBM에 대한 우려섞인 목소리도 있지만 1위 지위 흔들림 없음
• 표면적인 시장 점유율은 64%에서 55% 수준으로 하락하겠으나 시장 파이 자체가 커지게 되면서 오히려 출하량은 증가할 전망
• 내년 HBM 예상 수요가 290억 기가바이트로 올해 대비 약 53% 성장
• SK하이닉스 출하량 역시 올해 122억 Gb에서 내년 160억 Gb로 증가 예상
• 범용 제품 판매 성장세까지 더해지는 추세
• 올해 3분기 예상 영업이익 상향 조정 10.6조원 → 11조원