以原書 Accounts Receivable example 說明賒銷認列 Revenue，但現金尚未收到時，損益表、現金流量表與資產負債表如何連動。
公司賒銷 100，稅率 40%。Revenue 已認列，但客戶尚未付款。
| 項目 | 數值 |
|---|---|
| Credit Sale Revenue | 100 |
| Tax Rate | 40% |
| Cash Received at Sale | 0 |
Net Income = Revenue − Tax；CFO = Net Income − Increase in Accounts Receivable。Balance Sheet 同時記錄 Cash、A/R 與 Retained Earnings 的變動。
| 報表／項目 | 變動 |
|---|---|
| Revenue | +100 |
| Tax | (40) |
| Net Income | +60 |
| Change in A/R on Cash Flow | (100) |
| Total Change in Cash | (40) |
| Balance Sheet Cash | (40) |
| Balance Sheet A/R | +100 |
| Retained Earnings | +60 |
客戶付款時，Cash +100、A/R −100，不再產生新的 Revenue 或 Net Income。
賒銷會先提高 Revenue 與 Net Income，但若 A/R 同步增加，CFO 可能反而下降。這是分析 earnings quality 時必須辨識的差異。
請只根據本案例的 100 賒銷與 40% 稅率，解釋為什麼 Net Income 是 +60，但 Total Change in Cash 是 −40，並說明客戶付款時為什麼不再認列 Revenue。