公司帳上突然收到來自 Ireland 的數十億歐元權利金。奇怪的是，你的荷蘭公司幾乎沒有真正營運人員。錢進來不久，又幾乎全部被轉給另一家集團公司。
你會問：如果錢只是經過 Netherlands，為什麼還要多放一家公司？
這正是 Dutch Sandwich 最值得學生追查的地方。
Dutch Sandwich 是一種歷史上的跨境付款安排：在付款公司與最終收款公司之間插入一家 Netherlands 公司，使權利金等款項經過荷蘭實體再流往其他司法管轄區。
它經常與 Double Irish 一起出現，但兩者不是同一件事。Double Irish 的重點在兩家愛爾蘭公司的居住地與 IP 安排；Dutch Sandwich 的重點則是：為什麼付款路徑要經過 Netherlands？
公開申報資料顯示，Google Netherlands Holdings B.V. 在這套歷史架構中扮演中介角色，而且報導指出該公司沒有員工。
Google 在 2014 年經 Netherlands 流向 Bermuda 的金額約 €10.7 billion；2015 年約 €14.9 billion；2016 年約 €15.9 billion；2017 年進一步達到 €19.9 billion（約 US$22.7 billion）。
2017 年的申報資料還顯示，Google Netherlands Holdings 在 Netherlands 繳納約 €3.4 million 稅，當年申報 gross profit 約 €13.6 million。注意：不能把 €3.4 million 直接除以 €19.9 billion 當成集團「有效稅率」，因為 €19.9 billion 是流經該公司的款項，而非同一概念下的應稅利潤。
Google 的歷史公開資料可簡化成：
Google Ireland Limited／Google Asia Pacific → Google Netherlands Holdings B.V. → Google Ireland Holdings Unlimited → Bermuda
其中 Netherlands 公司像是一座橋。2017 年約 €19.9 billion 從橋的一端進來，再往另一端流出去。
以下為假設數字：
假設 Ireland 公司要支付 €100 權利金給最終 IP 公司。