以原書 Prepaid Expense example 說明先付款後認列費用時，資產、Cash Flow 與 Net Income 的時間差。
公司先預付租金 100；之後租金實際發生，轉為 SG&A，稅率 40%。
| 項目 | 數值 |
|---|---|
| Prepaid Rent | 100 |
| Tax Rate | 40% |
預付時：Cash −100、Prepaid Expense +100。費用發生時：SG&A −100、Tax Benefit +40、Net Income −60；Prepaid Expense 減少 100，在 CFO 形成 +100 adjustment。
| 階段 | Cash Change | Prepaid Expense | Net Income / Retained Earnings |
|---|---|---|---|
| 預付租金 | (100) | +100 | 0 |
| 費用實際發生 | +40 | (100) | (60) |
費用發生階段 CFO：Net Income (60) + Prepaid decrease 100 = +40。
付款時點與費用認列時點不同。若只看 Income Statement，會忽略預付款在前期已經造成的現金流出。
請根據預付租金 100 與 40% 稅率，解釋「預付時」與「費用發生時」分別影響哪一張報表，以及為什麼費用發生階段 CFO 是 +40。