案例05｜Accrued Liabilities：1,000 Utility Bill 從費用到付款

一、案例定位

以原書 Accrued Liabilities example 分析已發生但尚未支付的費用如何影響 Net Income、CFO 與 Balance Sheet。

二、學習目標

計算 accrued expense 的稅後 Net Income effect。
理解 accrued liability increase 為何提高 CFO reconciliation。
比較認列費用與實際付款兩個階段。

三、案例情境

公司收到 1,000 utility bill，先在 SG&A 認列費用並記錄 accrued liability；稅率 40%，之後才實際付款。

四、開始資料

項目	數值
SG&A Expense	1,000
Accrued Liability	1,000
Tax Rate	40%

五、Excel／VBA 分析方法

Expense recognition：Net Income = −1,000 + 400 tax benefit = (600)；CFO = Net Income + Increase in Accrued Liabilities。Payment：A/L decreases 1,000 and Cash decreases 1,000。

六、計算結果

階段	Net Income	Change in Accrued Liabilities	Total Cash Change
認列 utility bill	(600)	+1,000	+400
實際付款	0	(1,000)	(1,000)

七、結果分析與管理解讀

費用可以先影響 Profit，但現金尚未支付，因此 accrued liability increase 會把部分費用在 CFO 中加回。真正付款時才發生現金流出。

八、AI Prompt

請根據 1,000 utility bill、40% tax rate 的案例，說明為什麼費用認列時 Net Income 是 (600)，但 CFO change 是 +400；再說明付款時為什麼不再影響 Net Income。

九、思考／What-if

**問題：**若 utility bill 為 1,200，稅率仍為 40%，費用認列時 Total Cash Change 為多少？