一、案例定位

用 Waterfall 呈現 Opening Revenue 經成長與成本變化後到 Closing Revenue 的橋接過程。

二、學習目標

• 正確處理 Increase／Decrease 正負值。
• 建立 Waterfall Chart。
• 將 Opening／Closing 設為 Total。

三、案例情境

管理者想知道 150,000 的 Opening Revenue 如何經 Online Growth、Store Growth 與成本項目變成 190,000。

四、開始資料

<table fit-page-width="true" header-row="true"><tr><td>Item</td><td>Type</td><td>Value</td><td>正確 Running Total</td></tr><tr><td>Opening Revenue</td><td>Start</td><td>150000</td><td>150000</td></tr><tr><td>Online Growth</td><td>Increase</td><td>42000</td><td>192000</td></tr><tr><td>Store Growth</td><td>Increase</td><td>28000</td><td>220000</td></tr><tr><td>Marketing Cost</td><td>Decrease</td><td>-18000</td><td>202000</td></tr><tr><td>Other Cost</td><td>Decrease</td><td>-12000</td><td>190000</td></tr><tr><td>Closing Revenue</td><td>End</td><td>190000</td><td>190000</td></tr></table>

五、Excel 分析方法

選 Item 與 Value → Insert → Waterfall → 將 Opening Revenue 與 Closing Revenue 資料點設為 Total → 加入 Chart Title 與 Data Labels。

六、計算結果

150,000 + 42,000 + 28,000 − 18,000 − 12,000 = 190,000。來源完成表的 Closing Revenue Running Total 顯示 380,000，因把已是終點值的 190,000 又累加一次，與 Waterfall 邏輯不一致。

七、結果分析與管理解讀

真正的橋接結果是 190,000。Closing Revenue 應作為終點 Total，而不是再次加到前一個 running total。

八、AI Prompt

請檢查這組 Waterfall 數據的正負方向與 Running Total，指出是否有把 Closing Revenue 重複累加的問題。

九、思考／What-if

**問題：**若 Marketing Cost 為 -25,000，Closing Revenue 會是多少？