一、案例定位

使用原書 Table 4.6 比較 GAAP straight-line depreciation 與 tax MACRS depreciation，計算 Deferred Tax Liability。

二、學習目標

• 比較 book depreciation 與 tax depreciation。
• 計算 temporary difference 對 taxes 的影響。
• 正確計算 Deferred Tax Liability。

三、案例情境

公司 EBITDA 100,000。GAAP 使用 5,000 straight-line depreciation；tax reporting 使用 8,750 MACRS depreciation；tax rate 40%。

四、開始資料

五、Excel／VBA 分析方法

Temporary Depreciation Difference = Accelerated Depreciation − Straight-Line Depreciation；Deferred Tax Liability = Temporary Difference × Tax Rate。

六、計算結果

Accelerated depreciation difference = 8,750 − 5,000 = 3,750；Deferred Tax Liability = 3,750 × 40% = 1,500。GAAP tax expense 38,000 比 tax return taxes 36,500 高 1,500。

七、結果分析與管理解讀

加速折舊讓 tax reporting 在前期認列較高 depreciation，降低當期 taxable income 與 cash taxes，但差異屬 temporary timing difference，因此形成 Deferred Tax Liability。

八、AI Prompt

請只根據 Table 4.6 的 EBITDA 100,000、GAAP depreciation 5,000、tax depreciation 8,750 與 40% tax rate，逐步解釋 Deferred Tax Liability 1,500 的來源。

九、思考／What-if

**問題：**若 tax depreciation 改為 10,000，GAAP depreciation 仍為 5,000、tax rate 40%，Deferred Tax Liability 為多少？