案例08｜Balance Sheet Integration：55,000 Year 0 到 62,791 Year 1

一、案例定位

依原書 Figure 10-11，把 Cash Flow closing cash、CapEx、D&A、Debt 與 Net Income 拉回 Balance Sheet，完成三表整合與 balance check。

二、學習目標

建立 Year 0 Balance Sheet。
將 Year 1 Cash、PP&E、Accumulated D&A、Debt、Retained Earnings 串回三表。
用 Assets = Liabilities + Equity error check 驗證模型。

三、案例情境

Year 0 由 Sources／Uses 建立；Year 1 則不手動輸入，而是從 Cash Flow 與 Income Statement 連回 Balance Sheet。

四、開始資料

Year 0 Line	Formula／Result
Cash	`='IS Cash Flow'!B42` → $5,000
Inventory	`=K10` → $5,000
Gross PP&E	`=K11+K12` → $45,000
Total Assets	$55,000
Bank Loan	`=K3` → $30,000
Equity	`=K4` → $25,000

五、Excel／VBA 分析方法

Balance check B32 =B31-B15。Year 1 C5 link December cash ='IS Cash Flow'!N42；C11 =B11-SUM('IS Cash Flow'!C35:N35)；C12 =-'IS Cash Flow'!O13；C23 =B23+SUM('IS Cash Flow'!C40:N40)；C27 =B27；C28 ='IS Cash Flow'!O20。

六、計算結果

Year 1 Metric	原書結果
Cash at Bank	$19,624
Year 1 D&A	$6,833
Net Fixed Assets	$38,167
Total Assets	$62,791
Bank Loan	$30,000
Owner Equity	$25,000
Retained Earnings	$7,791
Total Liabilities + Equity	$62,791
Balance Check	0

七、結果分析與管理解讀

Balance Sheet 是整合模型最強的總體 error check：Cash 來自 Cash Flow、Retained Earnings 來自 Income Statement、PP&E 同時受到 CapEx 與 D&A 影響。只要其中一個符號或 link 錯誤，兩側通常就不再相等。

八、AI Prompt

請根據 Year 1 Cash $19,624、Net Fixed Assets $38,167、Total Assets $62,791、Debt $30,000、Equity $25,000、Retained Earnings $7,791，驗證 accounting equation，並說明每個值來自哪一張 statement。

九、思考／What-if

**問題：**若 Year 1 D&A 忘記在 Balance Sheet 以負值扣除，balance check 很可能會如何？