你是集團法務與稅務團隊的新成員。老闆說：「我們在 British Virgin Islands 設一家子公司。」你的第一反應不能是「逃稅！」，而應該問：為什麼設？誰控制？它做什麼？錢從哪裡來？
Offshore subsidiary 是在母公司主要營運國以外的司法管轄區設立的子公司。它可能用於國際投資、融資、持有資產、區域營運或其他合法目的；也可能被放進積極租稅規劃、隱匿資產或其他違法架構。
所以「offshore」是調查起點，不是判決結果。
ICIJ 的 Offshore Leaks Database 整合 Panama Papers、Pandora Papers、Paradise Papers、Bahamas Leaks 與 Offshore Leaks 等調查，目前資料涉及超過 810,000 個 offshore entities，連結超過 200 個國家與地區。
Panama Papers 單一調查就包含 11.5 million 份文件、2.6 TB 資料，並揭露超過 214,000 個 offshore entities 的相關資訊。
這些數字並不代表 214,000 家公司都違法。相反，它正好可以用來教學生：離岸公司 ≠ 犯罪。真正要分析的是用途、所有權、交易與申報。
一家新客戶提交以下架構：
Spain Parent Co. → BVI Subsidiary → Singapore Trading Co. → 客戶
BVI 公司沒有工廠，只有董事與銀行帳戶；Singapore 公司有 80 名員工；Spain 母公司有 500 名員工。
教學模擬：年度交易 €200m，其中 €40m 利潤留在 BVI。
你的任務不是立即拒絕客戶，而是提出問題：BVI 公司提供什麼功能？誰做決策？誰承擔風險？€40m 如何計算？beneficial owner 是誰？是否依法申報？
看到 offshore subsidiary 時，至少檢查四件事：
經濟實質：有沒有員工、辦公室、決策與真正功能？
交易實質：它真的提供商品、融資、IP 或服務嗎？
所有權透明度：誰是最終控制者與受益人？