你現在是誰？

你是調查記者。你打開一個 2.6 TB 的資料庫，裡面有 email、護照、公司登記文件、試算表與銀行相關資料。你搜尋某位企業家名字，卻沒有直接找到他；你找到的是 A 公司，A 公司股東又是 B 公司，B 公司背後還有 nominee director。

你的任務是：找到真正控制這些公司的那個人。

真實案例背景｜Panama Papers

2016 年 ICIJ、Süddeutsche Zeitung 與超過 100 家媒體合作調查 Panama Papers。資料來自 Panama 律師事務所 Mossack Fonseca。

資料規模包括：

• 約 2.6 TB。
• 超過 11.5 million 份內部文件。
• 涵蓋接近 40 年紀錄。
• ICIJ FAQ 指出資料涉及 214,488 個 offshore entities。
• 相關人物與公司連結超過 200 個國家與地區。
• Mossack Fonseca 曾與超過 14,000 家銀行、律師事務所、公司設立服務商與其他中介機構合作設立公司、基金會與信託。

Shell Company 是什麼？

Shell company 通常沒有大量日常營運活動，主要作為法律、持股、資產或交易載體。它可以合法存在，例如特殊目的公司、投資持股或資產隔離；也可能被利用來隱藏真正所有人、轉移資產、逃稅、洗錢或其他違法活動。

因此：shell company 本身不是犯罪證據。

課堂偵探遊戲｜找到 Beneficial Owner

老師提供以下虛構資料：

Madrid Entrepreneur →？→ Blue Ocean Ltd.（BVI）→ Golden Palm Holdings（Panama）→ London Property €12m

公司登記上的 director 不是企業家本人，而是一名 nominee。

學生分組取得不同文件：公司登記表、銀行匯款、email、房產登記與董事資料。只有把五份資料拼在一起，才可能找到 beneficial owner。