【案例主題】

O/A放帳風險升高下的保險、融資與催收機制設計

【案例概要】

ABC公司外銷大量採O/A，帳期從30天延長到60天以上。雖能提高市場競爭力，但貨物與文件先交買方，ABC同時承擔壞帳、資金占用與回收延誤風險。

【案情分析】

O/A的風險不只買方倒帳，也包括交易控制力下降、資金成本上升及客戶風險集中。

可用兩組工具管理：第一，輸出信用保險，把買方不付款的損失上限制度化，並建立買方分級、授信額度與逾期管理；第二，應收帳款承購（Factoring）或其他應收帳款融資，把未到期帳款提前變現，改善週轉。

保理不等於所有貿易糾紛都由承購商承擔，因此仍須確保貨物品質、發票與債權真實，並清楚約定有無追索權。

【爭議大綱】

O/A如何在接單競爭力與信用風險間取得平衡？

信用保險與保理分別解決什麼問題？

帳期延長的融資成本應如何納入報價？

【參考解答】

對O/A客戶設定信用額度、逾期停單與集中度上限，並依需要搭配信用保險與保理。帳期越長，越應把資金成本和風險成本反映在價格與授信條件中。

【大綱】

O/A的管理重點是「信用風險＋現金流」雙軌處理；保險限制壞帳損失，保理或融資則縮短資金占用。