案例01｜Sources & Uses：55,000 開店資金如何形成三表起點

案例02｜Base Assumptions：Sales、Costs 與 Seasonality 的驅動架構

案例03｜Revenue Forecast：96 Cups／Day 到 January Revenue 7,814

案例04｜Operating Expenses：Staff、Rent、Utilities 與 Consumables

案例05｜Depreciation Schedule：10,000／3 年與 35,000／10 年

案例06｜Income Statement：7,814 Revenue 到 January Net Loss -272

案例07｜Corkscrew Cash Flow：Pre-Open 5,000 到 Year 1 Cash 19,624

案例08｜Balance Sheet Integration：55,000 Year 0 到 62,791 Year 1

案例09｜Best／Base／Worst：100／120／140 Cups 與 Rent Scenarios

核心表格

核心主題 主要觀點／方法 實務用途 重要條件／限制／延伸
Three-Way Model Income Statement、Cash Flow、Balance Sheet 以 links 串接 讓 assumptions 改變時三表同步更新 不是三張獨立報表；Balance Sheet 必須持續 balance
Sources & Uses $55,000 uses = $30,000 loan + $25,000 equity 建立 Year 0 資產、負債、權益起點 Sources 與 Uses 必須相等
Assumptions Layer 120 cups/day、40%/60% mix、prices、costs、rates、seasonality 集中管理 drivers 所有 inputs 只輸入一次；units／formats 必須清楚
Revenue Model Volume × Seasonality × Mix × Price × Business Days 建立 monthly revenue 用 error check 驗證 large + small = total cups
Operating Expenses Fixed staff/rent/utilities + volume-driven consumables 建立 monthly cash expenses 來源已修正 D12 =SUM(D9:D11)、D13 =D12+D7
Depreciation Straight-line：asset cost ÷ useful life ÷ 12 把 CapEx 配比到使用期間 D&A 是 noncash expense；CapEx 才是 purchase cash outflow
Income Statement Revenue − OpEx = EBITDA；再扣 D&A、Interest、Tax 計算 profitability／Net Income Loss month 可能形成 tax credit；sign logic 要一致
Corkscrew Cash Flow Opening Cash + Cash Flows = Closing Cash；前期 closing 變下期 opening 預測 liquidity Net Income 要調整 noncash D&A；Profit ≠ Cash
Balance Sheet Assets = Liabilities + Equity 整合三表的總體 error check Cash、PP&E、D&A、Debt、Retained Earnings 都由其他表拉入
Scenario Analysis Worst/Base/Best 用 drop-down + HLOOKUP 改 cups/day 與 rent 測試 assumptions 變動對整個模型的影響 每個 scenario 下 Balance Sheet check 都應維持 0

Integrated Financial Statements：真正的「整合」是 Links

原書把包含 Income Statement、Cash Flow Statement 與 Balance Sheet 的模型稱為 three-way financial model。但三張表同時存在並不等於整合；真正的 integrated model 要求它們互相連結，而且所有 outputs 都追溯到共同 assumptions。

因此，只要 sales price、volume、rent 或其他 input 改變，Revenue、Profit、Cash、Retained Earnings 與 Balance Sheet 都應同步改變，而且 Accounting Equation 仍成立。

Café Case：從 $55,000 開始

開店用途：Coffee Machine $10,000、Furniture & Fixtures $35,000、Inventory $5,000、Cash $5,000，共 $55,000。

資金來源：Bank Loan $30,000、Equity $25,000，也共 $55,000。

這組 Sources & Uses 不只是背景資料，而是 Year 0 Balance Sheet、Pre-Open Cash Flow 與 Depreciation Schedule 的共同起點。

Assumptions 驅動所有 Calculations

Base revenue assumptions：120 cups/day、40% large、60% small、large $4.00、small $3.50。